Akcie ve ztrátě před splněním časového testu

Co se změní splněním časového testu

Příjem fyzické osoby z prodeje cenného papíru je osvobozený od daně, pokud mezi nákupem a prodejem uplyne více než 3 roky (časový test). Osvobození se týká příjmu z prodeje bez ohledu na to, zda jste prodali se ziskem, nebo se ztrátou. Ztráta z prodeje po splnění testu proto v daních nehraje žádnou roli.

Prodej před splněním testu je zdanitelný jako ostatní příjem. Zisky a ztráty z prodejů cenných papírů v jednom kalendářním roce se sečtou, takže ztráta z jednoho prodeje sníží zdanitelný zisk z jiného. Pokud za rok převáží ztráty, k rozdílu se nepřihlíží: celková ztráta se nepřevádí do dalších let a nesnižuje jiné příjmy, například z nájmu.

Přiznáno proto u nákupu, který je podle poslední zapsané ceny ve ztrátě, měsíc před splněním časového testu ukáže upozornění „Ztrátový nákup brzy splní časový test“. Upozornění zmizí v den, kdy by prodej test splnil.

Kdy má realizace ztráty smysl

Prodej před splněním testu daňově pomůže jen tehdy, když ztráta skutečně sníží daň. Zvažte hlavně tyto okolnosti:

• Máte nebo v témže roce budete mít zdanitelné zisky z prodeje jiných cenných papírů. Bez nich ztráta daň nesníží.
• Hodnotový test: pokud úhrn vašich příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhne 100 000 Kč, jsou osvobozené a ztráta nic nezmění. Do úhrnu se počítá celá prodejní cena, ne zisk, takže prodej ztrátového nákupu může úhrn posunout nad hranici, a pak se zdaní i prodeje, které by jinak byly osvobozené.
• Náklady obchodu: poplatky brokera, rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou na trhu a případná směna měny by neměly převýšit ušetřenou daň.
• Výsledek se počítá v korunách. U akcie v cizí měně rozhoduje i kurz při nákupu a při prodeji, takže ztráta v korunách se může lišit od ztráty v měně akcie, kterou ukazuje Přiznáno.

Prodej a okamžitý zpětný nákup

Pokud chcete pozici držet dál, můžete zvážit prodej akcií z tohoto nákupu ještě před splněním časového testu a jeho okamžitý zpětný nákup za tržní cenu. Ztrátu tím realizujete v daňovém roce prodeje a počet akcií v portfoliu zůstane stejný.

Zákon o daních z příjmů pro fyzické osoby zvláštní omezení zpětného nákupu nestanoví. Správce daně ale posuzuje skutečný obsah obchodů, nejen jejich formu. Obchody proto mají být skutečné tržní nákupy a prodeje a u významných částek si postup předem ověřte s daňovým poradcem.

Nevýhody zpětného nákupu

Zpětný nákup vytvoří nový záznam nákupu s novým datem a novou, nižší nákupní cenou. Tím se ztrácí výhoda dosavadního nákupu, jehož prodej by už brzy byl osvobozený.

• Časový test začíná znovu. Pokud akcie v dalších letech zdraží a vy ji budete chtít prodat dřív než za 3 roky od zpětného nákupu, zisk bude zdanitelný. Bez zpětného nákupu by prodej po splnění původního testu byl osvobozený, i kdyby cena mezitím vzrostla.
• Zdanitelný zisk se navíc počítá od nové, nižší nákupní ceny, takže může být vyšší než ztráta, kterou jste realizovali.
• Mezi prodejem a nákupem se cena může pohnout; obchody proto obvykle zadáváte ve stejný den.
• Každý obchod stojí poplatky a u akcií v cizí měně i směnu.

Příklad

Před třemi lety jste koupili 5 akcií za 200 USD, dnes stojí 100 USD a časový test se splní 21. 10. 2026. Nákup je tedy ve ztrátě 500 USD.

Bez zpětného nákupu: od 21. 10. 2026 je jakýkoli prodej osvobozený. Pokud akcie do roku 2028 vystoupá na 180 USD a prodáte ji, daň neplatíte, ale ztrátu 500 USD v daních už neuplatníte.

Se zpětným nákupem 20. 10. 2026 za 100 USD: ztráta 500 USD sníží vaše zdanitelné zisky z prodeje jiných cenných papírů v roce 2026. Nový nákup splní časový test až 21. 10. 2029. Pokud ho prodáte v roce 2028 za 180 USD, zdaníte zisk 400 USD (5 × 80 USD).

Jak to zapsat v aplikaci Přiznáno

V Cenných papírech zapište u původního nákupu prodej s datem a prodejní cenou a zpětný nákup jako nový nákup s datem a cenou. Roční přehled pak zahrne prodej mezi zdanitelné prodeje se ztrátou a nový nákup bude mít vlastní datum časového testu. Upozornění na původní nákup zmizí, protože je prodaný.